極端氣候概念基金
帶您把握應對氣候變遷商機
極端氣候概念基金
美盛凱利基礎建設價值基金
(本基金之配息來源可能為本金)
跟上氣候應對的轉型需求
歐美基礎建設全面大升級
台灣60年代推動十大建設，興建機場與高速公路等，帶領經濟起飛；如今美國政府推動基礎建設現代化，替換老舊地鐵、改建機場和港口等，將帶來新一波商機！
基礎建設資產的需求相對穩定，在各種景氣循環期間展現低波動、高韌性，透過法規、特許經營權協議(concession)或是契約，可跟通膨直接連結，因此可提供投資人防禦通膨上揚的保護力。
三大因素推動，
基礎建設商機大
人口成長
隨著人口成長，交通載運量的需求也隨之增加，預估2018~2038年期間全球機場載客旅遊人數將成長144%*
能源需求
科技飆速成長，對能源的需求也隨之不停攀升，同時歐美國家應對氣候的各式法規陸續誕生，發電量與發電方式全面升級﹐成為投資熱趨勢。
數位經濟
疫情引發數位應用需求，也加速5G與AI的應用，未來五年付費道路與運輸業更將強健、更智慧且更科技。***
*以客運收益公里數(Revenue Passenger Kilometers，簡稱RPK，收費載運人數*搭乘距離)衡量，是航空業用作計算客運量的單位，波音(2019年)、商用市場展望。聯合國經濟和社會事務部人口部門，2018年世界城市化展望。
***國際橋梁隧道與公路協會(IBTTA)，itsinternational網站，2020年10月。
本基金佈局
| 次產業曝險比重 | 8月底比重 | 投資準則 |
| 通訊 | 11% | 0~20% |
| 能源基礎建設 | 10% | 0~20% |
| 再生能源 | 5% | 0~40% |
| 運輸 | 25% | 15~40% |
| 受管制公用事業 | 47% | 35~70% |
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，凱利投資，2022年8月底。以上比重為佔總投資組合比重。
全球氣候變遷基金
氣候變遷受全球關注
躍升為投資新顯學
本基金近6成投資於直接對氣候變遷提出解決方案的相關產業，如能源、運輸、回收等，其次逾3成為因應氣候變遷而正屬於轉型之企業，剩餘部分則投資於具備轉型彈性之標的。
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，2021年12月底，佔股票部位比重，可能因小數點後四捨五入而導致加總數值不為100%。 <本頁不代表對任一個股的買賣建議>
公用事業基金
(本基金之配息來源可能為本金)
投資水電瓦斯民生必需品
迎接應對極端氣候的能源需求
本基金投資於美國電力、天然氣、瓦斯等公用事業類股，為生活必需品，因此營運穩健，且較不受海外市場變數所影響，亦擁有高股利之優勢。
美國總統拜登也表達支持巴黎氣候協議，2035年達到零碳發電、投資乾淨能源技術為其重要的施政目標，各州政府也將延續其推動再生能源發展的政策，輔以再生能源發電成本已大幅降低，可望加速再生能源的採用，落實能源轉型。
本基金投資產業
說明: 複合型公用事業(multi-utility)係指提供多元化服務的公用事業公司，公司營運範圍可能同時跨足電力、瓦斯、自來水供應、廢水回收、熱能供應等多種公用事業。資料來源: 富蘭克林坦伯頓基金集團，2022年4月底。
美國再生能源發電比重預估將持續提升
資料來源：美國能源資訊局(EIA)，2022/03/18，再生能源包含太陽能、風力、水力發電等。