| 期間 | 本基金 |
同業平均
境外環球新興市場當地貨幣債基金平均(15檔)* |
排名 |
|---|---|---|---|
| 今年來 | 22.51% | 14.63% | 1 |
| 一年 | 18.40% | 12.22% | 1 |
| 兩年 | 37.31% | 23.89% | 1 |
| 三年 | 57.39% | 38.83% | 1 |
| 波動風險 | 9.73 | 9.18 | 8 |
| 期間 | 本基金 |
同業平均
境外其他平衡混合型基金平均(5檔) |
排名 |
|---|---|---|---|
| 今年來 | 31.88% | 20.99% | 1 |
| 一年 | 27.09% | 18.67% | 1 |
| 兩年 | 51.16% | 38.26% | 1 |
| 三年 | 75.22% | 51.47% | 1 |
| 波動風險 | 12.93 | 10.43 | 5 |
| 期間 | 本基金 |
同業平均
境外環球債券美元型基金平均(34檔) |
排名 |
|---|---|---|---|
| 今年來 | 15.69% | 6.94% | 2 |
| 一年 | 9.47% | 6.06% | 2 |
| 兩年 | 14.45% | 16.17% | 21 |
| 三年 | 13.19% | 17.99% | 27 |
| 波動風險 | 11.63 | 6.40 | 32 |
| 新興市場當地債 | 基金名稱/績效％ | 今年來 | 一年 | 兩年 | 三年 | 波動風險 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)美元A(Qdis)股 | 22.51 | 18.40 | 37.31 | 57.39 | 9.73 | |
| 境外環球新興市場當地貨幣債基金平均(15檔)* | 14.63 | 12.22 | 23.89 | 38.83 | 9.18 | |
| 排名 | 1 | 1 | 1 | 1 | 8 |
| 新興市場平衡型 | 基金名稱/績效％ | 今年來 | 一年 | 兩年 | 三年 | 波動風險 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金(本基金之配息來源可能為本金)美元A(acc)股 | 31.88 | 27.09 | 51.16 | 75.22 | 12.93 | |
| 境外其他平衡混合型基金平均(5檔) | 20.99 | 18.67 | 38.26 | 51.47 | 10.43 | |
| 排名 | 1 | 1 | 1 | 1 | 5 |
| 環球債券美元 | 基金名稱/績效％ | 今年來 | 一年 | 兩年 | 三年 | 波動風險 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 富蘭克林坦伯頓全球債券基金(本基金之配息來源可能為本金)美元A(Mdis)股 | 15.69 | 9.47 | 14.45 | 13.19 | 11.63 | |
| 境外環球債券美元型基金平均(34檔) | 6.94 | 6.06 | 16.17 | 17.99 | 6.40 | |
| 排名 | 2 | 2 | 21 | 27 | 32 |
川普政策反覆，動搖全球對美元信心，驅動資金分散流向新興市場，「非美資產」因此顯著受惠。
全球新興股市指數表現亮眼，今年來上漲27.9%。新興美元主權債指數上漲9.6%，新興當地債指數(換成美元)上漲7.4%。
匯市方面，美元指數的整理帶動其他貨幣升值，有利於多元資產配置與風險分散。
| 指數 | 今年來％ |
|---|---|
| 全球新興股市 | 27.9 |
| 亞洲不含日本股市 | 27.6 |
| 德國股市 | 18.2 |
| 全球股市 | 17.5 |
| 台股 | 16.1 |
| 日經225指數 | 16.0 |
| 那斯達克指數 | 15.5 |
| 史坦普500指數 | 13.4 |
| 指數 | 今年來％ |
|---|---|
| 新興美元主權債 | 9.6 |
| 新興當地債(換成美元) | 7.4 |
| 美國非投資等級債 | 7.1 |
| 美國投資等級債 | 6.5 |
| 全球債 | 6.6 |
| 美國公債 | 5.1 |
| 驅動因素 | 原因及影響 |
|---|---|
| 全球新興股市 | 川普政策反覆、聯準會獨立性受質疑，促使資金分散，「非美元資產」受惠。 |
| 聯準會重啟降息 | 美國利差優勢收斂，美元評價偏貴，凸顯「非美元資產」投資吸引力。 |
| 川普關稅促使美國以外國家間加強合作 | 川普2.0關稅，強化美國以外的國家間貿易活動更加緊密。 |
| 投資策略轉向 | 從「美國一枝獨秀」轉向「全球分散配置」，提高「非美元資產」比重。 |
新興國家當地公債為多
廣納邊境國家改革與轉機題材：追求高殖利率債機會
貨幣配置：廣納亞洲、拉丁美洲和非洲貨幣，受惠美元貶值
新興股債兼備，兼顧收益及成長：股票49％、債券39％、現金12％
股票：以中國*、台灣、印度及南韓為主，側重科技、金融及消費
債券：精選新興市場當地債高殖利率機會
全球當地公債為主，持有之公債債信評均為投資級
多元貨幣配置：美元評價已偏貴，爭取日圓升值及高利差貨幣機會
| 債信評等(％) | AAA | AA | A | BBB | BB | B | 其他 | 現金及約當現金 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/08/31 | 6.77 | 11.62 | 12.96 | 23.09 | 24.50 | 4.26 | -0.57 | 17.37 |