關鍵策略
三大策略軸心 避開風險爭收益
因應市場震盪加劇,基金轉向防禦配置,期望降低投資風險,爭取收益機會
佈局政府債為主
目前基金所持有之債券的平均債信評等位於投資級水準
債券配置
現階段聚焦於全球高評等當地公債為多,工業國和新興國家公債約各半配置
採取防禦的貨幣配置策略
現階段作多日圓,防禦市場震盪風險,也利用放空歐元和澳幣做為新興國家貨幣部位的替代性避險
資料來源:配置取自富蘭克林坦伯頓基金集團,截至2021/1月。
債券配置
(2021/01/31)
到期殖利率(1) | 平均存續期間 | 平均到期年限 | 平均債信評等(2) |
2.45% | 1.78 Years | 2.02 Years | A |
(1)基金到期殖利率不代表基金報酬率或配息率。(2)資料來源為富蘭克林坦伯頓基金集團,平均債信評等乃依據各持債市值規模,以簡單加權平均計算投資組合的債信品質,可能根據不同債信評等機構(通常引用標準普爾、穆迪或惠譽信評機構)之評等計算。本資訊僅供參考之用,計算範圍包含債券、現金及約當現金,衍生性商品部位未被列入當中。
債信評等(%)
(2021/01/31)
AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC | 其他 | 現金及約當現金 |
20.92 | 8.18 | 20.78 | 32.15 | 2.82 | 2.87 | 3.07 | -2.38 | 11.58 |
註:其他含不適用評等之證券。