景氣不明 資產配置如何應對？
揮別2022年高通膨與急升息的險峻市場環境，隨著美國通膨數據有感降溫，通膨壓力已有緩解跡象，不過步入2023年，景氣衰退風險不小，企業獲利仍面臨下修壓力，預期股市震盪仍大。在投資布局上，債優於股將是今年資產配置的主旋律。
整體投資配置建議，以美國平衡型為核心，收攏股債多元收益來源，搭配具防禦和有高股利低波動特性的基礎建設產業，相對不受景氣循環及通膨影響，且產業發展性具備高度成長潛力。當未來景氣可望軟著陸，股市出現好轉時，將進一步帶來上攻潛力。
穩健組合策略 收益中蘊含上攻潛力
- 穩健組合績效 -
| 基金名稱 | 投組比重 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 波動風險 |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)美元A(Mdis股) | 60% | 4.40 | 6.20 | 2.95 | 15.43 | 9.56 | 16.51 | 12.34 |
| 美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)(M)(避險) | 40% | -1.86 | 3.27 | 14.31 | 34.26 | 21.51 | 55.81 | 18.35 |
|
投資組合 加權平均表現 |
1.90 | 5.03 | 7.49 | 22.96 | 14.34 | 32.23 | 14.74 |
資料來源：理柏資訊，台幣計價，截至2022/12/31，波動風險為過去三年月報酬率標準差年化值，投資組合波動風險為基金年化波動風險的簡單加權平均。基金過去績效不代表未來績效之保證。
- 穩健組合配息 -
| 基金名稱 | 投組比重 | 除息日期 | 配息金額 (美元) |
年化 配息率(%) |
當次 配息率(%) |
月報酬率(%) (含息) |
| 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)美元A(Mdis股) | 60% | 2022/12/8 | 0.065 | 7.70 | 0.64 | 5.09 |
| 美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)(M)(避險) | 40% | 2022/12/1 | 0.0591657 | 6.13 | 0.51 | 2.45 |
| 投資組合 加權配息率 |
7.07 |
資料來源：理柏資訊。更多配息計算及說明請詳下方警語。
- 基金優勢 -
平衡型
穩定月收益基金
(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
-
優勢1
股債靈活配置
自動對焦當下最具吸引力的資產類別，並有效控管下檔風險。
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優勢2
積極尋找收益
聚焦高股利與高債息投資機會，並靈活運用多元工具增加收益來源。
-
優勢3
團隊經驗豐富
收益策略管理團隊擁有逾60年經驗、管理資產規模達815億美元
(截至2022/8)。
股票型
美盛凱利基礎建設價值基金
(本基金之配息來源可能為本金)
-
優勢1
對抗通膨利器
基金尋求「OECD七大工業國通膨率+ 5.5%」之平均年報酬率，為應對通膨優選。
(*摘自基金公開說明書) -
優勢2
全球化布局
基建商機完整布局，以美國為核心、歐洲居次，兼顧基建加速的亞太市場。
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優勢3
新舊融合
兼納鐵公路、橋梁等傳統基建，及能源運輸、通訊、數位等新基建的龐大商機。
