景氣不明 資產配置如何應對？
揮別2022年高通膨與急升息的險峻市場環境，隨著美國通膨數據有感降溫，通膨壓力已有緩解跡象，不過步入2023年，景氣衰退風險不小，企業獲利仍面臨下修壓力，預期股市震盪仍大。在投資布局上，債優於股將是今年資產配置的主旋律。
整體投資配置建議「一平衡、一債、一股」的金三角配置，以美國平衡型為核心，搭配具防禦和有高股利低波動特性的基礎建設產業、精選收益來源的複合債券，不僅掌握債券殖利率上揚後的收益機會，更能分享多元收益和因應總經不確定性。
金三角聚富組合 雙收益中求建設
- 聚富組合績效 -
| 基金名稱 | 投組比重 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 波動風險 |
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富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)美元A(Mdis股)
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50% | -0.18% | -1.12% | 2.40% | 8.62% | 22.30% | 18.50% | 11.26% |
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富蘭克林坦伯頓精選收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)美元A(Mdis)股
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30% | 2.19% | 2.17% | 6.01% | 1.75% | 1.64% | 5.50% | 6.12% |
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美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)(M)(避險)
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20% | 2.05% | -5.12% | 2.24% | 31.91% | 36.80% | 58.59% | 13.60% |
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投資組合 加權平均表現 |
0.98% | -0.93% | 3.45% | 11.22% | 19.00% | 22.62% | 10.19% |
資料來源：理柏資訊，台幣計價，截至2023/05/31，波動風險為過去三年月報酬率標準差年化值，投資組合績效及波動風險為各基金的簡單加權平均。 基金過去績效不代表未來績效之保證。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
- 聚富組合配息 -
| 基金名稱 | 投組比重 | 除息日期 | 配息金額 (美元) |
年化 配息率(%) |
當次 配息率(%) |
月報酬率(%) (含息) |
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富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)美元A(Mdis股)
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50% | 2023/06/08 | 0.067 | 8.12 | 0.68 | -2.81 |
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富蘭克林坦伯頓精選收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)美元A(Mdis)股
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30% | 2023/06/08 | 0.035 | 5.24 | 0.44 | -0.89 |
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美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)(M)(避險)
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20% | 2023/06/01 | 0.05435781 | 6.08 | 0.51 | -1.47 |
| 投資組合 加權配息率 |
6.85 |
資料來源：理柏資訊。更多配息計算及說明請詳下方警語。
- 基金優勢 -
平衡型
穩定月收益基金
(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
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優勢1
股債靈活配置
自動對焦當下最具吸引力的資產類別，並有效控管下檔風險。
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優勢2
積極尋找收益
聚焦高股利與高債息投資機會，並靈活運用多元工具增加收益來源。
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優勢3
團隊經驗豐富
收益策略管理團隊擁有逾60年經驗、管理資產規模達815億美元
(截至2022/8)。
債劵型
精選收益基金
(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
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優勢1
防禦為重
以高評級債為主，當景氣走弱時，增添防禦動能。
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優勢2
多元收益
精選殖利率較高的非投資級債或新興市場債，增加收益機會。
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優勢3
低存續期
持債存續期間僅3.75年，降低升息敏感度。
(截至2022/12)。
股票型
美盛凱利基礎建設價值基金
(本基金之配息來源可能為本金)
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優勢1
對抗通膨利器
基金尋求「OECD七大工業國通膨率+ 5.5%」之平均年報酬率，為應對通膨優選。
(*摘自基金公開說明書) -
優勢2
全球化布局
基建商機完整布局，以美國為核心、歐洲居次，兼顧基建加速的亞太市場。
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優勢3
新舊融合
兼納鐵公路、橋梁等傳統基建，及能源運輸、通訊、數位等新基建的龐大商機。
