市況不明朗 一定要知道的基金投資3大迷思 一次破解!
聯準會升息尾聲
債市投資甜蜜點浮現
國際貨幣基金預估美國2023年經濟成長率將由去年的2.1%降至1.6%；通膨率由8%降至4.5%，全球央行升息潮後，各類債市殖利率墊高，普遍高於十年平均水準，根據歷史經驗，隨著聯準會升息尾聲，債市投資甜蜜點也即將來臨。
各類債市指數殖利率(%)
資料來源: 彭博資訊，取彭博債券指數為例，取最低殖利率-乃到期殖利率有考量債券被提前償還情境時之水準，最新截至2023/5/31。基金持債殖利率不代表基金報酬率或配息率。指數不代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
升息末段 布局債市有看頭
統計美國過去四次升息經驗，若在最後升息進場投資債券市場，之後1~3年都有相當不錯的投資成果，主要債市的3年報酬率更是有1至2成以上的水準。
過去四次聯準會升息終止進場之債市平均表現(%)
資料來源：理柏資訊，以彭博債券指數為例，四次最後一次升息日各為1995/2/1、2000/5/16、2006/6/29、2018/12/19。<以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數>
美元複合債基金
全面網羅債市收益機會
核
心
收
益
抗
波
動
-
優 勢 一
因應景氣循環，動態調整防禦型和積極型債券配置，兼顧收益與風險。
-
優 勢 二
以收益為基礎，廣納各類債券，避開單壓債種風險。
-
優 勢 三
聚焦當前強勢貨幣，現階段配置以美元為主。
焦
點
基
金
