利多加持
非投資級債進場時機到
- 美國經濟強韌，企業獲利有望提升，總體環境有利於非投資級債的表現，現在布局抓緊掌握高息收及資本利得機會！根據統計，透過非投資級債搭配債券、股票等資產，還能利於提升收益、降低投組波動！
非投資級債三大利多
川普勝選有助非投資級債利多
資料來源：理柏資訊，原幣計價，取彭博債券指數，2016/11/8~2021/1/20。<以上統計結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。>
美國經濟有撐 非投資級債表現亮眼
資料來源︰理柏資訊，取彭博債券指數，原幣計價季度總報酬平均值，1997年第一季~2023年第四季。以上統計結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數。
非投資級債違約風險下降
資料來源︰摩根士丹利，2024/5/22，穆迪，Pitchbook LCD，資料截至2024/5/20。
非投資級債流入資金翻正
資料來源︰高盛證券2024/6/13，彭博資訊，EPFR。統計資料以2023年初之存量為基準計算之累計流入占比。
高評等複合債＋美國非投資級債
資料來源:理柏資訊，取彭博美國債券指數，期間1993年底~2023年底。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。＜以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數＞
股票+非投資級債
資料來源︰理柏資訊，取彭博美國債券指數與史坦普500指數，期間1993年底~2023年底。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數。
富蘭克林坦伯頓公司債基金
(本基金主要投資於非投資等級之高風險債券及符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且基金之配息來源可能為本金)
基金三大優勢
靠攏高品質、爭取較高收益
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，截至2024/11，發行人統計。本頁不代表對任一個股的買賣建議，投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
產業布局多元 加碼高評債降波動
資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，截至2024/11，基金指標為ICE美銀美國非投資等級債券限制指數。(1)基金持債殖利率不代表基金報酬率或配息率。平均債信評等乃依據各持債市值，以簡單加權平均計算投資組合的債信品質。各持債引用不同債信評等機構(標準普爾、穆迪及惠譽)之評等。若三家均有評等取中間級；若兩家有評等取最低級；若只有一家有評等則取該評級；而若均未賦予評級則列入未評等類別。納入計算之資產項目包括債券，考慮信用衍生性金融商品部位。信用評等由AAA(最高級)~D(最低級)。整體信用評等水準愈低，顯示投資組合之債信風險愈高。 投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
基金成立以來 表現長期向上
資料來源︰(上)理柏資訊，台幣計價至2024/11月底，A股美元月配息股份基金為準。波動風險為過去三年月報酬率的年化標準差 。同類型-理柏環球美元非投資等級債券基金。(下)理柏資訊，美元計價，1996/3/1~2024/11/30，期初單筆投資一萬美元。基金A股月配息單位成立於1996/3/1。 基金過去績效不代表未來績效之保證。
「GATI SHAKTI擴大基建計畫」
規劃投資1.2兆美元，升級航空、海運、公共交通、鐵路、公路和高速公路等，促進產品出口及經濟發展。
資料來源： NICDC，2022/10